Glosario Bursátil

Más de 20 términos financieros explicados de forma sencilla.

Activos

Acción

Título que representa una parte del capital social de una empresa. Quien posee acciones se convierte en propietario parcial de la empresa.

ETF (Exchange Traded Fund)

Fondo de inversión que cotiza en bolsa y replica el comportamiento de un índice, sector o materia prima.

Ejemplo: SPY (S&P 500), QQQ (Nasdaq)

Conceptos Básicos

Símbolo Bursátil (Ticker)

Código único de letras que identifica a una acción en una bolsa específica.

Ejemplos:

AAPL: Apple Inc. (Nasdaq) MSFT: Microsoft (Nasdaq) ALUA.BA: Aluar (Bolsa de Buenos Aires) SAN.MC: Banco Santander (Bolsa de Madrid)

Métricas

Ratio de Sharpe

Mide el exceso de rentabilidad de una inversión por unidad de riesgo. Un Sharpe superior a 1 se considera bueno, superior a 2 excelente.

Fórmula: (Rendimiento - Tasa libre de riesgo) / Volatilidad

Ratio de Sortino

Similar al Sharpe, pero solo considera el riesgo a la baja (volatilidad negativa).

Beta (β)

Mide la sensibilidad de un activo frente a los movimientos del mercado.

β > 1: Más volátil que el mercado β = 1: Igual volatilidad que el mercado β < 1: Menos volátil que el mercado

Alfa (α)

Mide el exceso de retorno de una inversión respecto a lo esperado por su nivel de riesgo. Alfa positivo indica que el gestor agregó valor.

Rentabilidad

MWR (Money-Weighted Return)

Rentabilidad ponderada por dinero. Considera el impacto de los flujos de efectivo (cuándo entró y salió el dinero).

TWR (Time-Weighted Return)

Rentabilidad ponderada por tiempo. Ignora los flujos de efectivo, mide solo el rendimiento de los activos.

Riesgo

CVaR (Conditional Value at Risk)

Pérdida esperada en el peor escenario (generalmente el 5% de los casos). También conocido como Expected Shortfall.

Drawdown

Caída desde el máximo histórico hasta el mínimo posterior. El máximo drawdown es la mayor pérdida sufrida.

Indicadores Técnicos

RSI (Relative Strength Index)

Indicador de momentum que mide la velocidad y magnitud de los cambios de precio. Valores >70 indican sobrecompra, <30 sobreventa.

MACD (Moving Average Convergence Divergence)

Indicador de tendencia que muestra la relación entre dos medias móviles.

SMA (Simple Moving Average)

Media móvil simple. Promedio del precio en un período determinado.

EMA (Exponential Moving Average)

Media móvil exponencial. Da más peso a los precios recientes.

Cruce de Medias

Señal de compra/venta cuando una media rápida cruza por encima (alcista) o por debajo (bajista) de una media lenta.

Calculadora de Retorno